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发表于 2010-4-18 16:42:33
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养老基金补充篇
养老基金的设定
一般国家设定发放的退休金是由有工作的人税收的一部分所组成。 年轻一代支付的税支撑上一代的退休金费用， 如此一代一代的循环。 但是由于国家制的退休金已经多年缺少改革， 加上政府的负担日益增长， 这种退休金的制度已经逐渐变得难以支撑。
作为解决这种困境的一种方式， 很多的金融机构开始推出一种以个人投资方式的新的养老金制度， 通过长年的投资， 以达到保障退休以后的收入。
养老基金一般分为2种， 一种属于保守性， 一种则是风险性。但是准确地说还有第三种， 就是平衡性基金， 由50%股票加上50% 的债券组成。
保守性基金的属性主要是以债券为主， 股票成分据少或是零。 所谓的债券不过是由国家， 国营机构，或是私人公司出示的一张欠条。 上面注明， 欠款， 偿还利息， 还有年份等等。债券是有时限的， 它必须是在一定年份内偿还或是期限到达时续约。
风险性的基金则是由股票为主， 债券的成分据少或是零。 股票是一张证明， 证实持有人拥有公司多少股份， 然后是否有分红（DIVIDENDO）权利等等。股票是没有时限的， 只要公司存在， 那么股票就是有效的。
由于养老基金还是属于一种新的金融投资产品， 其目的是为了保障退休以后的收入，目前还没有养老基金血本无归的例子。
养老基金里面的股票和债券大多由国际知名的债券公司整理分配。这些债券公司通过一系列的计算评估，将不同公司整理成不同的投资名单以供客户挑选投资。 名单中的公司会根据公司的亏盈做出调整，删除或增加。
最知名的一些基金名单有： Fidelity fund, JPMorgan Chase , Goldman Sach, Vanguard fund, Schwab, Baron funds, 等等。
地区性知名的股市则有：
美国：S&P 500 ， Dow Johns，等等
西班牙：IBEX
中国：SSE Composite Index (上证综指)， SZSE Component Index (深证成指)， CSI 300 Index (zh:沪深300指数)
欧洲：STOXX Europe 50，EURO STOXX 50等等
银行里面的投资基金一般都是根据这些名单再自行排列成不同风险的基金。
在挑选银行养老基金的时候可以向银行询问基金中是由哪几个基金名单组成， 然后根据个人的承受能力进行选择。
最基本的投资公式是100-自己的年龄等于应该投资的股票百分比。
基金的回报率
一般养老金都会给个估计的年平均回报率，但是很多时候我们可能在收到盈利报告单的时候， 发现当年的回报率与银行当初给的信息不符。 比如， 当初挑选的基金的年回报率有6%， 但是当年计算下来发现回报率事实上只有1% 或是更少。 这是否代表自己上当受骗了呢？
事实上所有的养老基金都是属于长期投资， 其基金在短期内的回报率不足以代表这个基金的好坏。银行宣传单上的回报率是根据金融分析后， 在投资了X年以后， 这个基金可以达到的一个年平均回报率。 换句话来说， 基金每年的回报率不是固定的，举个例子，某个基金今年的回报率可能是8%， 明年可能是1%，后年可能是15%， 然后又一年变成0.5%。 这样子X年以后平均下来是12%一年。 注：以上数字全是笔者为举例而虚构， 并不代表基金的实际回报率。
另外，保守性的基金西班牙语为renta fija, 很多人误以为这表示他的回报率是固定的， 这是一个错误的观念。 保守性的基金主要是以债券为主， 所以投资者作为债主，每年将固定收到一定的利息。 这就是renta fija所谓固定回报的意思。
每个投资养老基金的投资者应该每3-5年给自己的基金作个评估，看看自己的这个基金是否可以达到自己的期望。 如果觉得挑选的基金不理想， 完全可以把投资基金转入另外一个基金里面。 |
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楼主: Rainmimi
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狗仔卡
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发表于 2010-4-15 20:15:56
发表于 2010-4-15 23:40:10
